1929 yılında Zürih’te doğdu. Zürih ve Paris’te politik felsefe, iktisat tarihi ve edebiyat okudu. Yazarlığa, Neue Zürcher Zeitung gazetesinde edebiyat eleştirmeni olarak başladı. 1963 yılında yayınlanan ilk romanı Abwässer (Atık Sular) ile 1964’te Charles-Veillon Ödülünü aldı. 1981 yılında City University of New York’ta açılan ilk İsviçre Kürsüsünün başkanlığına getirildi. Loetscher, bir dönem İsviçre Yazarlar Birliği Başkanlığı da yapmıştır ve PEN-Club üyesidir. 1992 yılında Schiller Vakfı tarafından, tüm yapıtlarıyla Büyük Schiller ödülüne lâyık görülmüştür. 1996 yılı mayıs ayında, Ankara Alman Kültür Enstitüsünün, Ankara Kitap Fuarı çerçevesinde düzenlediği 'Almancadan Türkçeye Çeviri Sorunları' başlıklı sempozyuma katılmış ve Uzay Kapsülündeki Maymun’da yer alan öykülerden bazılarını okumuştur. Başlıca eserleri: Der Immune (1975), Wunderwelt: Begegnung mit Brasilien (1979), Herbst in der Grossen Orange (1983), Die Papiere des Immunen (1986), Die Augen des Mandarin (1999), Bacchus (2004). Uzay Kapsülündeki Maymun (Die Fliege und die Suppe) 1989 yılında yayımlanmıştır.